第三章節

如何設計一個量化策略？

H.Q.C. 赫斯提亞量化資本 · 免費知識分享

很多人認為設計量化策略需要很強的程式能力。但其實，最難的部分不是寫程式，而是在動筆之前，把一個「感覺有效」的交易想法，轉化成一套「清晰到電腦能看懂」的規則。本章節就從這個起點開始。

一、策略設計的三層轉化

幾乎所有量化策略的開發，都需要經歷以下三個層次的轉化，從模糊走向精確：

概念層（你的交易直覺）
「當市場形成明顯上升趨勢時，在短線回調後買進」
這個描述有畫面感，但「明顯上升趨勢」和「短線回調」電腦看不懂。

規則層（精確的文字條件）
「當 20 日均線在 60 日均線之上，且今日收盤價低於昨日收盤價，隔日開盤進場做多。停損設在進場價下方 50 點，目標設在進場價上方 150 點。」
每個條件都是可計算的數字，沒有模糊地帶。

程式層（電腦可執行的語言）
用 MultiCharts 的 PowerLanguage，把第二層的規則轉成程式碼，讓電腦自動在每根 K 棒判斷條件並執行進出場。
可回測、可最佳化、可自動下單。

許多人直接跳到第三層（寫程式），卻跳過了第二層的精確規則設計。這是量化策略開發最常見的錯誤。沒有清晰的第二層，你寫的程式碼很可能包含大量的模糊假設，導致回測結果失真。

二、量化策略的四個組成模塊

任何一個完整的量化策略，都由以下四個功能模塊組成。設計前先把每個模塊的內容確認清楚：

① 進場條件（Entry）

什麼時候進場？做多還是做空？在什麼時間點執行（當根K棒收盤？下一根開盤？）？

範例：20日均線向上穿越60日均線，且穿越當根K棒的成交量高於過去10日均量，隔日開盤以市價進場做多。

注意：「穿越」、「成交量放大」、「趨勢明顯」這些詞，必須全部替換成可以計算的具體條件，才算完成。

② 停損條件（Stop Loss）

這是最重要的模塊，沒有之一。停損點必須在進場之前就決定，而且是固定規則，不能在持倉期間因為情緒而改變。

停損類型	說明	優點	缺點
固定點數停損	進場後下方固定 N 點即停損（例如 50 點）	簡單，每筆最大損失固定可計算	不隨市場波動調整，高波動期容易被正常波動觸及
ATR 倍數停損	以市場平均波動幅度（ATR）的倍數設定停損	自動適應市場當下的波動特性	每筆損失金額不固定，需要額外的資金管理計算
支撐/阻力停損	設在明顯的技術支撐位下方	有技術邏輯依據	「明顯支撐」仍有主觀性，需要精確量化

③ 停利條件（Take Profit）

什麼時候出場鎖利？固定目標點數、移動停利（追蹤最高點動態調整），或反向信號出場？不同的出場方式，對策略的勝率和盈虧比有根本性的影響。

④ 資金管理（Position Sizing）

每次進場幾口？是否隨帳戶規模動態調整？單次最大允許虧損是帳戶資金的幾%？資金管理決定了策略的長期生存能力，通常比進場條件本身更重要。

三、把模糊詞彙換成精確條件

這是策略設計中最需要練習的技能。以下是常見的模糊描述，以及它們的量化替換方式：

模糊描述	量化替換範例
「趨勢向上」	20日均線在60日均線之上，且20日均線的今日值高於5根K棒前的值（均線斜率向上）
「成交量放大」	今日成交量 > 過去10日平均成交量的1.5倍
「短線超賣」	RSI(14) 低於 30
「收長紅K」	收盤價 > 開盤價，且（收盤 - 開盤）> 指數×0.3%
「突破壓力」	今日收盤價突破過去20根K棒的最高點
「市場恐慌」	台指期日波動（當日高-低）> 過去20日平均波動的2倍

核心原則：如果你的策略中還有任何需要「感覺判斷」的部分，它就還不是一個可以量化的策略。完整量化的標準是：換個人來看同一個條件，得到的答案必須完全一樣。

四、策略設計常見的三個陷阱

陷阱一：條件太多，樣本太少

有人認為進場條件越多越嚴格越好，但條件越多，觸發機會越少，整個回測期的交易筆數可能只有 10 幾筆。樣本數不足，任何結論都沒有統計意義，等於在用「剛好」而非「規律」下結論。

陷阱二：只針對特定行情最佳化

不自覺地把策略調整到剛好在「最近這波大行情」表現很好，但回頭看其他時段卻沒什麼效果。這種策略在未來遇到不同的行情環境，幾乎必然失效。

陷阱三：忽略交易成本

手續費、期交稅、還有進出場的滑價（下委託和實際成交價之間的差距），對於交易頻率高的策略影響巨大。一個看起來每筆賺 5 點的策略，扣掉成本後可能是虧的。

MultiCharts

PowerLanguage 入門：你的第一段策略程式碼

MultiCharts 的策略語言 PowerLanguage，語法設計上非常接近人類語言，以下是一個最簡單的均線交叉進場策略範例，讓你感受量化策略的程式樣貌：

{ 簡單均線交叉策略示意 } { Inputs：可在圖表介面直接調整的參數 } Inputs: FastLength(20), SlowLength(60), StopPoints(50); { 計算快線與慢線 } Vars: FastMA(0), SlowMA(0); FastMA = Average(Close, FastLength); SlowMA = Average(Close, SlowLength); { 進場：快線向上穿越慢線，下一根K棒開盤進多 } If Cross(FastMA, SlowMA) Then Buy("Golden Cross") 1 Contract Next Bar At Open; { 停損：進場後下方50點自動出場 } SetStopLoss(StopPoints);

這段程式碼只有 10 行，但已經包含了一個完整策略的最基本骨架：計算指標、設定進場條件、設定停損。在 MultiCharts 中把這段程式碼套用到台指期圖表，你就能立刻看到每一次這個條件觸發時，歷史上的損益結果。

MultiCharts 常用內建函數速覽

函數	用途	範例
`Average(Price, Length)`	計算簡單移動平均線（SMA）	`Average(Close, 20)` → 20日收盤均線
`Cross(A, B)`	判斷 A 是否從下往上穿越 B	`Cross(FastMA, SlowMA)` → 金叉訊號
`RSI(Price, Length)`	計算相對強弱指數（RSI）	`RSI(Close, 14)` → 14期 RSI
`AvgTrueRange(Length)`	計算平均真實波動區間（ATR）	`AvgTrueRange(14)` → 14期 ATR
`Highest(Price, Length)`	取最近 N 根 K 棒的最高價	`Highest(High, 20)` → 20根最高點
`Lowest(Price, Length)`	取最近 N 根 K 棒的最低價	`Lowest(Low, 20)` → 20根最低點
`MarketPosition`	返回目前持倉狀態（1=多、-1=空、0=無）	用於避免重複進場
`Close[N]`	存取 N 根K棒前的收盤價	`Close[1]` → 前一根收盤價

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