第三章節

如何設計一個量化策略？

H.Q.C. 赫斯提亞量化資本 · 免費知識分享

本頁為教學說明，不構成投資建議；文中任何條件、參數與數字皆為說明寫法用的示意，非操作建議；商品規格以期交所公告為準。

很多人認為設計量化策略需要很強的程式能力。但其實，最難的部分不是寫程式，而是在動筆之前，把一個「感覺有效」的交易想法，轉化成一套「清晰到電腦能看懂」的規則。本章節就從這個起點開始。

一、策略設計的三層轉化

幾乎所有量化策略的開發，都需要經歷以下三個層次的轉化，從模糊走向精確：

概念層（你的交易直覺）
（當市場形成明顯上升趨勢時，在短線回調後考慮進場）
這個描述有畫面感，但「明顯上升趨勢」和「短線回調」電腦看不懂。

規則層（精確的文字條件）
（當快線位於慢線之上，且今日收盤價低於昨日收盤價，於下一根 K 棒開盤價記為進場時點；進場前先寫定以 ATR 倍數定義的停損距離，出場目標則以停損距離的倍數表示）
每個條件都寫成可以計算的形式，換人來判讀不會有第二種答案。

程式層（電腦可讀的語言）
用 MultiCharts 的 PowerLanguage，把第二層的文字規則描述成程式結構，讓電腦在每根 K 棒上以同一套標準重複判斷並記錄結果，供歷史檢驗使用。
可回測、可最佳化、可做前進分析。

許多人直接跳到第三層（寫程式），卻跳過了第二層的精確規則設計，這是量化策略開發最常見的疏漏。第二層沒寫清楚，程式裡就會塞滿沒被意識到的模糊假設，回測結果因此失真。

二、量化策略的四個組成模塊

任何一個完整的量化策略，都由以下四個功能模塊組成。設計前先把每個模塊的內容確認清楚：

① 進場條件（Entry）

進場條件在什麼情況下算成立？規則裡要不要把方向也一起寫定，還是留給後續測試決定？條件成立後，要用哪一個時間點記錄進場（當根 K 棒收盤？下一根開盤？）？

示意寫法：快線由下往上穿越慢線，且穿越當根 K 棒的成交量高於過去 N 日均量，條件成立後以下一根 K 棒的開盤價記為進場時點（僅示範條件怎麼寫，非操作建議）。

注意：「穿越」、「成交量放大」、「趨勢明顯」這些詞，必須全部替換成可以計算的具體條件，才算完成。

② 停損條件（Stop Loss）

停損是風險管理中最不宜省略的模塊。停損距離需要在進場之前就寫定，並以固定規則呈現，避免在持倉期間依當下情緒調整。

停損類型	說明	優點	缺點
固定點數停損	進場前先寫定一段固定點數距離，觸及即出場	簡單，每筆最大損失固定可計算	不隨市場波動調整，高波動期容易被正常波動觸及
ATR 倍數停損	以市場平均波動幅度（ATR）的倍數設定停損	自動適應市場當下的波動特性	每筆損失金額不固定，需要額外的資金管理計算
支撐/阻力停損	以明顯的技術支撐或阻力位置為基準，往不利方向留一段距離	有技術邏輯依據	「明顯支撐」仍有主觀性，需要精確量化

③ 停利條件（Take Profit）

什麼時候出場鎖利？以事先寫定的距離作為目標、移動停利（隨有利方向的極值動態調整），或原進場條件反向成立時出場？不同的出場方式，對策略的勝率和盈虧比有根本性的影響。

④ 資金管理（Position Sizing）

單筆部位規模如何決定？是否隨帳戶規模動態調整？單次最大允許虧損佔帳戶資金的比例要如何事先寫定？資金管理決定策略在連續虧損下能否存續，是回測與風險評估中不宜略過的一環。

三、把模糊詞彙換成精確條件

這是策略設計中最需要練習的技能。以下是常見的模糊描述，以及它們的量化替換方式：

模糊描述	量化替換的示意寫法
「趨勢向上」	快線在慢線之上，且快線的今日值高於前 N 根 K 棒的值（均線斜率向上）
「成交量放大」	今日成交量 > 過去 N 日平均成交量的某一自訂倍數
「短線超賣」	RSI 讀值落在自訂的低讀值門檻以下（門檻設得越寬，條件成立次數越多，需自行測試）
「收長紅K」	收盤價 > 開盤價，且（收盤 - 開盤）大於指數點數的某一自訂百分比
「突破壓力」	今日收盤價高於過去 N 根 K 棒的最高價
「市場恐慌」	當日波動（當日高 - 低）大於過去 N 日平均波動的某一自訂倍數

本表所有寫法皆為示意，期數、倍數與門檻需自行研究決定，不構成參數建議。

核心原則：如果你的策略中還有任何需要「感覺判斷」的部分，它就還不是一個可以量化的策略。完整量化的標準是：換個人來看同一個條件，得到的答案必須完全一樣。

四、策略設計常見的三個陷阱

陷阱一：條件太多，樣本太少

有人認為進場條件越多越嚴格越好，但條件越多，觸發機會越少，整個回測期的交易筆數可能只有 10 幾筆。樣本數不足，任何結論都沒有統計意義，等於在用「剛好」而非「規律」下結論。

陷阱二：只針對特定行情最佳化

不自覺地把策略調整到剛好在「最近這波大行情」表現很好，但回頭看其他時段卻沒什麼效果。這種策略在未來遇到不同的行情環境，幾乎必然失效。

陷阱三：忽略交易成本

手續費、期交稅、還有進出場的滑價（下委託和實際成交價之間的差距），對於交易頻率高的策略影響巨大。一個帳面上平均每筆獲利很小的策略，把這些成本扣掉之後，結果可能由正轉負。

MultiCharts

認識 PowerLanguage：一段策略程式由哪些區塊組成

MultiCharts 的策略語言 PowerLanguage，語法設計上接近人類語言。正因為語法貼近人類語言，理解它的結構不需要先會寫程式，以下不提供可執行的策略程式，只拆解一段策略程式通常由哪四個區塊構成，實際撰寫不在本站範圍：

一段策略程式通常由四個區塊組成：

參數宣告：把日後想調整的數值集中寫在最前面，例如均線長度、停損距離的倍數。集中宣告的好處是修改時不必翻找整份程式，也讓每次測試改了什麼一目了然。
指標計算：呼叫內建函數把價格序列轉成指標值，例如移動平均、波動度、區間高低點。這一段決定了條件判斷可以使用哪些材料。
條件判斷：把規則層寫定的文字條件，改寫成成立或不成立的邏輯式，每根 K 棒重新判斷一次。模糊詞若沒在這裡變成可計算的比較式，就無法進入程式層。
動作區塊：條件成立之後要做什麼、部位規模與單筆風險上限寫在哪裡。規則層沒寫清楚的欄位，到這一段就會變成程式裡的預設值，回測結果失真多半是從這裡開始的。

本段僅說明程式的組成結構，不提供可執行的程式語句。

理解這四個區塊各自負責什麼，比記住任何一段程式重要。程式層的價值在於同一組條件能被重複檢驗：條件一旦寫定，電腦會用同樣的標準看待每一根 K 棒，不會因為當下情緒而放寬。至於條件在歷史資料上的表現如何，取決於研究者自己設定的樣本區間、成本假設與驗證方式，回測數字本身不等於未來結果。

MultiCharts 常用內建函數速覽

函數	用途	寫法說明
`Average(Price, Length)`	計算簡單移動平均線（SMA）	`Average(Close, Length)` → 收盤價的移動平均
`Cross(A, B)`	判斷 A 是否從下往上穿越 B	`Cross(FastMA, SlowMA)` → 判斷快線是否在該根 K 棒由下而上穿越慢線
`RSI(Price, Length)`	計算相對強弱指數（RSI）	`RSI(Close, Length)` → 指定期數的 RSI 讀值
`AvgTrueRange(Length)`	計算平均真實波動區間（ATR）	`AvgTrueRange(Length)` → 指定期數的平均真實波動區間
`Highest(Price, Length)`	取最近 N 根 K 棒的最高價	`Highest(High, Length)` → 指定根數內的最高價
`Lowest(Price, Length)`	取最近 N 根 K 棒的最低價	`Lowest(Low, Length)` → 指定根數內的最低價
`MarketPosition`	回傳目前部位狀態（1 代表多方部位、-1 代表空方部位、0 代表無部位）	用於判斷目前是否已有部位
`Close[N]`	存取 N 根K棒前的收盤價	`Close[N]` → 前 N 根 K 棒的收盤價

想把交易想法整理成可檢驗的規則？

從一個交易想法到一套寫得清楚、能被檢驗的規則，中間還有不少觀念要釐清：多個條件如何組合、出場方式怎麼分類、回測結果有哪些常見的失真來源。H.Q.C. 赫斯提亞量化教育學院在 Pressplay Academy 的課程，以量化觀念、歷史案例、公開資料判讀、回測方法與風險管理為主軸。

本課程為教育內容，不含程式實作，不提供現成策略、買賣訊號、特定商品建議或自動交易工具。

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