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在正式學習量化策略設計之前，必須先了解交易的「場地」。本章節用最直白的方式介紹台灣期貨市場的基本知識，讓你在開始設計策略前，對這個市場有紮實的認識。
閱讀說明：本頁為教學說明，不構成投資建議。文中任何條件、參數與數字皆為說明寫法用的示意，並非操作建議。商品規格、保證金金額、交易時段與結算規則，一律以台灣期貨交易所公告為準。本站不提供現成策略、買賣訊號、特定商品建議或自動交易工具，讀者的任何交易決策與其結果由本人自行承擔。
期貨是一種「約定未來交易條件」的合約。你和交易所約定，在某個未來的時間點，以今天約定的價格，買入或賣出某個標的（例如台灣加權指數）。
和股票的最大差異有兩點：
台灣期交所提供三種規模的台指期合約，追蹤的標的完全相同，差別只在合約的「大小」：
| 商品 | 代碼 | 每點價值 | 合約規模關係 |
|---|---|---|---|
| 大台 TX | TX | 200 元 | 規模基準，小台的四倍、微台的二十倍 |
| 小台 MTX | MTX | 50 元 | 大台的四分之一 |
| 微台 TMF | TMF | 10 元 | 大台的二十分之一 |
三種合約所需的原始保證金與維持保證金金額不同，並會隨指數水準與市場波動由台灣期貨交易所定期調整，本頁不列固定數字，實際金額以期交所公告為準，保證金制度的說明見第四節。三種合約的成交量規模不同，本頁不作比較，也不建議任何一種。
每點價值的意義，是指數變動一點所對應的金額。大台指數每變動 1 點對應 200 元，小台對應 50 元，微台對應 10 元。這個換算在指數上漲與下跌兩個方向同等適用，同樣的指數變動幅度，帳面損益金額的大小不會因方向而不同。理解每點價值，是後續把部位風險換算成金額的基礎，先知道一點值多少錢，才有辦法把一段指數距離換算成可承受的損失金額。
三種合約的關係：三者追蹤同一個指數，走勢完全相同，差別只在每點價值與所需保證金的規模。本頁不建議讀者選擇哪一種商品或多少部位規模，商品與部位規模的選擇涉及個人資金條件與風險承受度，屬於個人決策範圍。從教學角度需要理解的是規模與風險的比例關係，合約規模愈大，同一段指數變動所對應的損益金額愈大，帳戶需要承受的波動也愈大。所以評估任何策略之前，先把預計承受的指數變動幅度乘上每點價值，得到以金額計的風險，再回頭看這個金額佔帳戶資金的比例是否可以接受。
台指期有別於股票，提供了日盤和夜盤兩個交易時段：
| 時段 | 交易時間 | 特性 |
|---|---|---|
| 日盤 | 08:45 ～ 13:45 | 台灣股市開盤期間，成交量最集中，流動性最高，與現貨市場同步 |
| 夜盤 | 15:00 ～ 隔日 05:00 | 延伸至深夜，受美股開盤（約台灣時間 21:30）影響明顯，流動性集中在 21:00 之後 |
對量化交易者來說，日盤和夜盤的行情特性有明顯差異，設計策略時需要分別考量，或明確指定策略只在某個時段運行。
期貨交易的「保證金」不是費用，而是你存入交易所帳戶的「押金」，代表你有能力承擔合約的損益波動。
保證金制度有兩個關鍵水位：
最常見的危險情境：只存入剛好夠原始保證金的金額，卻完全沒有預留應對虧損的緩衝空間。市場在一天內大幅波動時，帳戶可能迅速觸及追繳水位，被強制平倉在對自己不利的價格上。量化交易的基本原則之一，是帳戶中的備用資金必須足夠應對策略設計的最大可能回撤。
期貨合約有到期日，台指期每月第三個週三為最後交易日，到期後以現金結算。跨越結算日的部位不會自動延續，必須在到期前把部位從近月合約移到次月合約，這個動作稱為換倉。換倉會產生成本，也會讓回測資料在合約接續處出現價格跳動，這是評估長期回測結果時必須知道的資料特性。實際結算日與交易規則以台灣期貨交易所公告為準。
在設計策略規則時，結算日必須被當成一個要事先寫定的特殊狀況，而不是等它發生才臨時判斷。條件寫得完整不完整，通常就是在這種邊界日子上被檢驗出來。本段只說明需要事先決定哪些事，不涉及任何實作方式或進出時點指示。
開始使用 MultiCharts 分析台指期時，第一步是正確設定資料來源。以下是基本步驟：
回測時常見的做法是使用連續合約（Continuous Contract）而非單一月份合約，這樣資料才能跨越多年而不中斷。在 MultiCharts 中，連續合約以 @TX# 或 @MTX# 表示（# 代表連續最近月）。代價是連續合約把不同月份的資料接了起來，接續處的價格跳動來自換倉價差而非真實行情，跨越接續點的回測結果必須另外檢查，不能直接當成真實可成交的損益，否則會高估策略表現。
| 時間框架 | 常見對應的策略時間尺度 | 資料涵蓋期間的常見範圍 |
|---|---|---|
| 1分鐘 / 5分鐘 | 日內超短線策略 | 1～3年（資料量大） |
| 60分鐘 | 日內波段策略 | 3～5年 |
| 日線 | 中波段至長波段 | 5～10年以上 |
年數多寡影響樣本數，樣本太少的回測結果不足以判斷策略是否有效。這一欄列的是常見範圍，不是建議值。
台灣期貨市場的細節遠不止於此。保證金制度怎麼運作、換倉成本從哪裡來、日盤與夜盤的行情特性差在哪，都是理解市場結構的基礎。H.Q.C. 赫斯提亞量化教育學院在 Pressplay Academy 的課程，教的是量化觀念、歷史案例、公開資料判讀、回測方法與風險管理。課程為教育內容，不含程式實作，也不提供現成策略、買賣訊號、特定商品建議或自動交易工具。
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